cambiar codigficacion a utf8 de la base de datos

Hola no se si esto le sirva a alguien pero espero que si, cuando hacen varias cosas y su base de datos nadamas no interpreta los hacentos como desean usen esto:

$link = mysql_connect("localhost", "base", "assad");

if (!mysql_select_db("a_tem",$link))
{
die("No ha sido posible establecer la conecci.n con la base de datos.");
}
mysql_query("SET NAMES 'utf8'");

Enverdad que sirve, mi unica duda es como puedo aplicarlo en posgress?? cual seri a el equivalente??