Le puse un java al buscador de mi pagina, pero cada vez que busco algo y doy clic fuera no desparecer

mi pagina es esta www.mtbeat.com

si no me equivoco el código es este:

Código Javascript :

$(document).ready(function(){

$(".busca").keyup(function() //se crea la funcioin keyup
{
var texto = $(this).val();//se recupera el valor de la caja de texto y se guarda en la variable texto
var dataString = 'palabra='+ texto;//se guarda en una variable nueva para posteriormente pasarla a search.php
if(texto=='')//si no tiene ningun valor la caja de texto no realiza ninguna accion
{
}
else
{
$.ajax({//metodo ajax
type: "POST",//aqui puede  ser get o post
url: "/<?php echo APP_ROOT; ?>/include/search.php",//la url adonde se va a mandar la cadena a buscar
data: dataString,
cache: false,
success: function(html)//funcion que se activa al recibir un dato
{
$("#display").html(html).show();// funcion jquery que muestra el div con identificador display, como formato html, tambien puede ser .text
   }
});
}return false;    
});
});
jQuery(function($){//funcion jquery que muestra el mensaje "Buscar amigos..." en la caja de texto
   $("#caja_busqueda").Watermark("Buscar por título, actor, director, género...");
   });