Holas!!, al fin pude instalar el Wordpress MU.
Consejo: prueben primero esta forma de instalar y sino... googleen.
1. Copiar la carpeta descomprimida del Wordpress Mu en su servidor.
2. Renombran la carpeta para que puedan acceder a su blog mas facilmente (www.misition.com/
miblog).
3. y antes de que se larguen, como yo, a tocar el archivo
wp-config.php vayan a la direccion donde cargaron la copia del wordpress en su servidor,
www.misition.com/miblog por ejemplo, para iniciar la instalacion.
4. cuando entren a la pantalla de instalacion de wordpress mu seleccionen la opcion donde la representacion de la URL es del tipo misitio.com/blog1 y no blog1.misitio.com ya q si no eligen la opcion que les digo van a tener los problemas que tuve con los wildcards dns (salvo que tengan configurados los wildcards).
Y eso es todo, no se mentan tanto con la configuracion manual de los archivos como se explica en internet, primero prueben mi forma.
Saludos.